Доходное фермерство (yield farming) остаётся популярной стратегией на DEX, хотя золотые времена сверхприбылей уже позади. Ещё в начале 2025 года фермеры могли зарабатывать двузначные годовые проценты (APY) на проверенных платформах – например, стабильные пулы в Curve или Aave дают ~5–20% годовых, что всё равно значительно выше банковских ставок. Однако конкуренция выросла, а бонусы проектов снизились, так что средняя доходность упала по сравнению с прошлым хайпом. Тем не менее, DeFi-сектор экспоненциально расширяется: совокупный TVL достиг $129 млрд в январе 2025 (рост на 137% год к году). Рынок оживает благодаря трендам вроде ликвидного стейкинга и новых стейблкоинов – они открывают свежие фермы с заманчивой доходностью даже сейчас.
Одни фермеры придерживаются консервативных тактик – кладут капитал в стабильные пулы с минимальной волатильностью, довольствуясь 5–20% APY. Другие гонятся за максимально “сочными” фермах, где доходность может превышать 50–100% годовых. Самые отважные даже используют кредитное плечо и сложные схемы (например, флэш-кредиты через Aave или стратегии Alpha Homora) ради 200%+ APY. Но за большие награды приходится расплачиваться риском: помимо волатильности цен, классическая проблема –имперманентные потери.
Если соотношение цен токенов в вашем пуле сильно изменится, ваша доля может обесцениться относительно просто холда вне пула. Фермеров также подстерегают баги смарт-контрактов и скамы – от взломов протоколов до проектов-однодневок, где разработчики могут сбежать с вашими средствами. Не зря бывалые в шутку говорят, что некоторые фермы похожи на Понци-схему, зависящую от притока новых вкладчиков. Чтобы не остаться с 0, необходимы диверсификация и тщательный risk management: использовать стабильные пулы, выбирать аудированные платформы и выводить прибыль, не реинвестируя бездумно. Помните, если обещают совсем уж космический APY – вероятно, это слишком хорошо, чтобы быть правдой.
Пока одни пассивно фармят, другие трейдеры занимаются флиппингом – быстрым перепродажем токенов ради спекулятивной прибыли. В мире DEX, где листинг новых монет происходит без посредников, шустрые флипперы могут делать иксы за считанные часы. Ключевой фактор – скорость. Популярная схема – снайпинг новорожденных токенов: с помощью ТГ бота (через Maestro например) купить монету в первые секунды после создания пула ликвидности, опередив толпу.
Пример: в апреле один проворный трейдер превратил $13 тыс. в $2 млн меньше чем за час, успев первым набрать мем-токен MOEW и скинуть часть на пике Монета взлетела сразу после запуска (капитализация достигла $31 млн) – идеальный сценарий для флиппера.
Однако охота за такими 100x очень рискованна. Ликвидность – палка о двух концах: низкая ликвидность позволяет цене лететь ввысь, но попробовать продать большую сумму – и вы обрушите рынок, оставшись “exit liquidity” для других. Трейдеры анализируют новые пулы: достаточна ли ликвидность для выхода, заблокированы ли LP-токены, нет ли в коде подвоха (например, honeypot, запрещающий продажу). Часто команды и инсайдеры держат огромные доли предложения – так, 48% DOGE контролировалось всего 7 кошельками, а 69% SHIB у 15 адресов.
Это создает риск внезапного дампа: крупные игроки могут в любой момент разгрузиться, оставив запоздавших купцов с обесценившимися мемами. Кроме того, многие “памп & дамп” схемы организованы самими создателями: токен целенаправленно разгоняют в Twitter и Telegram, чтобы привлечь ликвидность, а затем команда сливает свои токены на разогретый рынок.
<aside> <img src="/icons/alien-pixel_purple.svg" alt="/icons/alien-pixel_purple.svg" width="40px" />
Флиппинг требует железной дисциплины: входишь рано – ставь цель по прибыли (например, +50% или +2x) и фиксируй, не влюбляясь в “ламбо будущего”.
Опоздал – лучше вовсе не входить, чем покупать на пике ажиотажа.
Каждая DEX-сделка здесь – игра на опережение, где выигрывает самый быстрый и хладнокровный.
</aside>
Мемкоины – это высокодоходный адреналин-аттракцион DeFi. В 2023 году токены-шутки вроде PEPE, WOJAK или SHIB вновь взлетели на бешеной волне хайпа, создавая миллионеров из тех, кто вошёл раньше всех. Потенциальная доходность в мем-секторе феноменальна: к примеру, Shiba Inu выросла на 25 000 000% от старта до пика цены, превратив мелочь в состояния. Такая “мем-мания” подпитывается вирусным маркетингом и эффектом толпы: ценность монеты часто вообще не подкреплена фундаменталом, зато её разгоняют смешные картинки, твиты от известных личностей или массовой FOMO в соцсетях.
Трейдеры, охотящиеся за перспективными мемкоинами, действуют как искатели жемчуга на дне океана – перебирают сотни бесполезных ракушек в поисках одной драгоценности.
За начало 2025 года уже стрельнули многие токены (на SOL, AI агенты на Base, мемтокены от семейки Трампа), причем сеть BSC перетянула на себя одеяло торговой активности, благодаря новому нарративному мемкоину - MUBARAK.
Для ранних мем торговцев это больше 150 иксов.
Это дикий твиттер нарратив, который активно был подхвачен комьюнити и самим CZ (Чангпенг Чжао) ****– основатель Binance, чьи ретвиты и комментарии значительно способствовали популяризации токена).